चंदन के आवश्यक तेल को चंदन के पेड़ की लकड़ी से भाप आसवन विधि के माध्यम से निकाला जाता है। इसका पेड़ 40-80 वर्ष पुराना होता है। यह वृक्ष जितना अधिक पुराना होगा, इससे उतना ही अधिक तेल और बहुत ही अच्छी सुगंध मिलेगी।
जहां तक इसके गुणों की बात है, भारतीय सैंडलवुड (वनस्पति नाम सैंटलम एल्बम) को सबसे अच्छा माना जाता है।
चंदन के आवश्यक तेल में एंटीसेप्टिक, एंटी-इंफ्लैमेटरी, एंटीफ्लोगिस्टिस्ट, एंटीस्पाज्मोडिक, एस्ट्रिजेंट, सिकट्रिजेंट, कारमेटिव, मूत्रवर्धक, कीटाणुनाशक, ब्लड प्रेशर को नियंत्रित रखने वाले, मेमोरी को बढ़ाने वाले और टॉनिक वाले गुण पाए जाते हैं।